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KESt Österreich 2026: Satz, Abgeltung und Beispiel

Die Kapitalertragsteuer (KESt) beträgt in Österreich 2026 27,5% auf Kursgewinne, Dividenden und Ausschüttungen aus Aktien, ETFs und Fonds, auf Zinsen aus Bankeinlagen 25%. Die inländische Bank zieht sie ab und gilt damit die Einkommensteuer ab. Stand der Rechtslage: 09.11.2026.

Marvin Waraschitz5 Min. Lesezeit

Das Wichtigste in Kürze

  • 27,5% auf Kursgewinne, Dividenden und Ausschüttungen, 25% auf Bankzinsen (§ 27a Abs. 1 EStG).
  • Die depotführende Bank zieht die KESt ab, damit ist die Einkommensteuer für diese Einkünfte abgegolten (§ 97 Abs. 1 EStG).
  • Das EStG sieht für diese Einkünfte keinen Freibetrag vor.
  • Verluste werden im selben Kalenderjahr verrechnet, ein Verlustvortrag ist für Privatpersonen nicht vorgesehen.

Information, keine Steuerberatung

Dieser Artikel ist allgemeine Information zur KESt in Österreich und keine Steuerberatung. Persönliche Umstände wie Altbestand, Depotübertrag, Auslandsdepots, betriebliche Veranlagung oder Erbfälle können das Ergebnis ändern und sind hier nicht abgedeckt. Die Rechtslage ist auf den Stand 09.11.2026 geprüft.

Der Satz: 27,5% und 25%

Der besondere Steuersatz für Einkünfte aus Kapitalvermögen beträgt 27,5% (§ 27a Abs. 1 Z 2 EStG). Er gilt für realisierte Kursgewinne, Dividenden und Ausschüttungen. Für Zinsen aus Bankeinlagen beträgt er 25% (§ 27a Abs. 1 Z 1 EStG). Beide Sätze sind unabhängig vom persönlichen Einkommensteuertarif. Die Erträge fließen bei der Abgeltung weder in den Gesamtbetrag der Einkünfte noch in das Einkommen ein.

Wann KESt anfällt

Steuerpflichtig ist bei Wertpapieren der realisierte Gewinn, also der Verkauf zu einem höheren Preis als die Anschaffungskosten, sowie laufende Erträge wie Dividenden und Ausschüttungen. Die Haltedauer spielt für Neubestand keine Rolle: Aktien und Fondsanteile, die nach dem 31. Dezember 2010 erworben wurden, sind unabhängig davon steuerpflichtig. Für Altbestand gilt teilweise noch das frühere Recht (§ 124b Z 185 EStG), das ist ein Fall für die individuelle Prüfung. Bei thesaurierenden Fonds können Steuern auch ohne Verkauf und ohne Ausschüttung anfallen. Wie das funktioniert, steht im Artikel ETF-Steuern in Österreich.

Abgeltung durch die Bank

Zieht die inländische depotführende Stelle die KESt ab, ist die Einkommensteuer für diese Einkünfte abgegolten (§ 97 Abs. 1 EStG). Die Abgeltungswirkung gilt nicht, wenn die Verlustausgleichsoption oder die Regelbesteuerungsoption genutzt wird. Ausländische Erträge ohne inländische depotführende Stelle werden dagegen in der Steuererklärung angegeben (Formular E1kv) und mit 27,5% besteuert. Einen Freibetrag sieht das EStG für diese Einkünfte nicht vor, die Steuer fällt also ab dem ersten Euro an.

Beispiel mit erfundenen Zahlen

Das Beispiel zeigt nur die Rechenschritte. Alle Zahlen sind erfunden. Annahmen: Privatperson, Depot und Sparkonto bei derselben österreichischen Bank mit KESt-Abzug, Kauf nach dem 31.12.2010, keine Nebenkosten, keine ausländische Quellensteuer.

PostenRechnungKESt in Euro
Kursgewinn aus einem VerkaufVerkauf 2.600, Kauf 2.000, Gewinn 600, davon 27,5%165
Dividenden80, davon 27,5%22
Bankzinsen40, davon 25%10
Summe165 + 22 + 10197

Beispiel mit erfundenen Zahlen, ein Kalenderjahr.

Mit einem Verlust von 200 Euro aus einem zweiten Verkauf im selben Jahr bei derselben Bank sinkt die Bemessungsgrundlage aus den Wertpapieren: 600 minus 200 sind 400 Euro, davon 27,5% sind 110 statt 165 Euro. Die Bank nimmt diesen Ausgleich selbst vor. Entsteht der Verlust erst nach dem Abzug auf den Gewinn, schreibt sie die KESt gut, höchstens 27,5% des Verlusts.

Verlustausgleich im Überblick

Verluste aus Kapitalvermögen werden nur mit Einkünften aus Kapitalvermögen verrechnet, nicht mit Zinsen aus Bankeinlagen und nicht mit anderen Einkunftsarten (§ 27 Abs. 8 EStG). Die Bank gleicht Gewinne und Verluste bei derselben Bank über alle Depots des Steuerpflichtigen aus (§ 93 Abs. 6 EStG). Bankübergreifend ist ein Ausgleich nur über die Verlustausgleichsoption in der Steuererklärung möglich (§ 97 Abs. 2 EStG). Ein Vortrag auf spätere Jahre ist für Privatpersonen nicht vorgesehen. Die Abläufe und Ausnahmen beschreibt der Artikel Verlustausgleich bei der KESt.

Regelbesteuerungsoption

Das Gesetz kennt in § 27a Abs. 5 EStG die Regelbesteuerungsoption. Mit ihr entfällt die Abgeltungswirkung (§ 97 Abs. 1 EStG). Wann sie sich im Einzelfall auswirkt, ist eine Frage für die Steuerberatung und hier nicht abgedeckt.

Steuerreporting ab dem Ertragsjahr 2025

Seit dem Ertragsjahr 2025 entfällt laut USP.gv.at die verpflichtende Übermittlung der bisherigen Verlustausgleichsbescheinigung. An ihre Stelle tritt ein Steuerreporting, das auf Verlangen bis spätestens 31. März des Folgejahres bereitzustellen ist.

Abgrenzung zu den Fondsthemen

Dieser Artikel behandelt die KESt allgemein. Wie ausschüttungsgleiche Erträge bei thesaurierenden Fonds entstehen, erklärt der Artikel zu den ausschüttungsgleichen Erträgen, die Folgen fehlender Meldungen der Artikel zu den Nicht-Meldefonds. Meldefonds, Pauschale und Anschaffungskostenkorrektur stehen im Hauptartikel ETF-Steuern in Österreich.

Wie sich ein bestehendes Depot auf einzelne Positionen und Sektoren verteilt, zeigt der Depot-Check. Er ist ein Werkzeug zur Streuung und keine Steuerauskunft.

Quellen und Stand

Stand der Rechtslage: 09.11.2026, geprüft gegen die Fassungen der Quellen unten. Alle Rechtsaussagen stützen sich auf Primärquellen. Gesetzesvorhaben nach dem Prüfdatum sind nicht berücksichtigt.

Häufige Fragen

Wie hoch ist die KESt in Österreich 2026?

Für Kursgewinne, Dividenden und Ausschüttungen aus Aktien, ETFs und Fonds beträgt der besondere Steuersatz 27,5%. Zinsen aus Bankeinlagen werden mit 25% besteuert (§ 27a Abs. 1 EStG). In der Fassung des EStG vom 09.11.2026 ist keine Änderung dieser Sätze erkennbar.

Gibt es einen Freibetrag für Kapitalerträge?

Das EStG sieht für diese Einkünfte keinen Freibetrag vor. Die Steuer fällt ab dem ersten Euro an.

Was bedeutet Abgeltung?

Zieht die inländische depotführende Stelle die KESt ab, ist die Einkommensteuer für diese Einkünfte damit abgegolten (§ 97 Abs. 1 EStG). Die Einkünfte müssen dann in der Regel nicht in der Steuererklärung angegeben werden. Bei Depots ohne inländischen Abzug werden die Erträge in der Steuererklärung angegeben.

Kann ein Verlust ins nächste Jahr übertragen werden?

Für Verluste aus Kapitalvermögen von Privatpersonen sieht das Gesetz keinen Vortrag vor. Verluste werden im selben Kalenderjahr mit Gewinnen aus Kapitalvermögen verrechnet, bei einer Bank automatisch über alle Depots dieses Kunden.